يسمح الرفع المالي للعميل بالتداول دون رفع المبلغ كامل. ويُطلب بدلاً من ذلك مبلغ احتياطي. حيث يستخدم المتداولون الرفع المالي لزياد العائد بشكل ملحوظ في استثمار عقود الفروقات CFD. لنتحدث ببساطة، يعتبر الرفع المالي قرض يقدم إلى المستثمر من خلال وسيط يتولى حساب المتداول. ويتباين الرفع المالي وفقاً للأدوات.

وفيما يلي مبالغ رفع مالي شائعة يقدمها معظم الوسطاء:

أمثلة على تداول الرفع المالي

1. قررت رغبتك بشراء أسهم Google. وبدلاً من شراء 1,000 سهم من Google من وسيط مالي، تقوم بشراء 1,000 من عقود الفروقات لـ Google على أحد منصات التداول. وإذا كان هناك انخفاض بقيمة 4 دولارات في كل سهم لأسعار Google، فسوف تتلقى خسارة بقية 4,000 دولار. وعلى الرغم من ذلك، إذا حدثت زيادة بقيمة 4$ دولارات في سعر سهم Google، فسوف تتلقى ربحًا بقيمة 4,000$ دولار، تمامًا كما لو كنت قد اشتريت أسهمًا فعلية.

2. ومع وضع وديعة بقيمة 1.000$، يصبح سهمك 1.000$، قيمة الرفع المالي لتداول فوركس: 1:400. يصبح إجمالي التداول بذلك 1.000$ × 400 = 400.000$

3. قمت بفتح حساب تداول بقيمة 5.000$ كاحتياطي، وهو عبارة عن ضمان أو سهم في حساب تداولك. تصبح قيمة الرفع المالي 50:1 لأزواج العملات الأساسية. ويعني هذا أنه يمكنك رفع القيمة القصوى من 250.000$ (5.000$ × 50) في مراكز تداول العملة.

تداول الاحتياطي

تستخدم كلمة احتياطي في التداول عبر الإنترنت لوصف الوديعة المستخدمة كضمان لأخذ المراكز في السوق. حيث يتيح تداول الاحتياطي للمتداولين بفتح مراكز في الحساب بشكل أساسي – بزيادة القوة الشرائية.

وعندما يقوم المتداول بتداول احتياطي، فإنه يستخدم بدل ائتمان قصير الأمد مجاني من الوسيط. ويستخدم هذا الائتمان قصير الأمد لتداول كميات تتخطى قيمة المتداول النقدية إلى حد كبير.

ويعمل الاحتياطي كضمان لتغطية أية خسارات تتكبدها. وبما أنه لم يتم شراء أو بيع شيء فعلياً لتقديمه، فإن الشرط الوحيد والغاية الحقيقية لوضع التبرعات في حسابك من أجل وجود احتياطي كافي.

وتسمح عقود الفروقات CFDs للمتداول بتقصير أو إطالة أي مركز باستخدام الاحتياطي ويوجد دوماً نوعين من الاحتياطي بتداول عقد الفروقات CFD –

1. الاحتياطي الأولي – (يتراوح من 3% إلى 30% خاصة بالأسهم و0.5% – 1% خاصة بالمؤشرات وفوركس والسلع).

   يعتبر الاحتياطي الأولي وديعة بالأساس. خذ على سبيل المثال الأسهم الكبيرة وذات سيولة عالية مثل فودافون، حيث سيتم تقريب الاحتياطي الأولي إلى 3%، واعتماداً على الوسيط وعلاقات العميل مع المؤسسة، ستصبح الوديعة أقل. إلا أنه ومع وجود أسهم بسيولة أقل ورأس مال أصغر، من المرجح أن يصل الاحتياطي إلى 10% على الأقل، إن لم يكن أعلى بكثير. وسيخصم الاحتياطي الأولي دوماً من حساب العميل ويستبدل متى ما تمت تغطية التداول.

2. الاحتياطي المتباين – (“تحدد بالسوق”).

   يتم تطبيق الاحتياطي المتباين على المراكز في حال تحركها ضد العميل. على سبيل المثال، إذا قام متداول عقود الفروقات CFD بشراء 1.000 سهم في بورصة تويتر باستخدام عقود الفروقات CFDs عند 100 نقطة وانخفض السعر إلى 90 نقطة، سيخصم الوسيط £100 جنيه في الاحتياطي المتباين (1.000 سهم × 10 نقاط) من حساب العميل. لاحظ أنه يتم كل هذا في الوقت الحقيقي أثناء انخفاض السوق، وهذا ما يدعى بـ “محدد بالسوق”. وعلى العكس من ذلك، إذا ارتفع سعر السهم بعشرة نقاط، سيقيّد الوسيط في حساب العميل £100 جنيه في الأرباح الجارية.

الانتشار

الانتشار هو عبارة عن الفرق بين سعر العرض والطلب للقرض أو الأصل.

دعونا نقول بأن أسعار الوسيط يورو/دولار أمريكي عند 1.5602/05, ويعني هذا أنه يمكنك شراء يورو واحد منه مقابل 1.5605 دولار أمريكي أو بيعه يورو واحد مقابل 1.5602 دولار أمريكي.

يوجد نوعين من الانتشار بالأساس، الثابت والمتغير.

1. الانتشار الثابت

   لا يتغير الانتشار الثابت على الإطلاق. حيث يساعد هذا المتداول على ترتيب تكالف التداول بشكل أكثر فعالية بما أنه يعلم فعلياً كم ستختلف أسعار العرض والطلب عند وضع التداول. وسيبقى الانتشار ذاته، عندما تجري الأحدث الجديدة، في فترة التقلب الشديد بالعادة. وقد يقدم الوسيط إنتشار من نقطتين في الدولار الأمريكي/الين الياباني على سبيل المثال. وقد ينطوي هذا على فائدة عند تداولك في فترات زمنية أقصر حيث يعتبر المبلغ الذي يجب أن تتجاوزه في الانتشار ثابت. ويسمح هذا لك بالمعرفة مسبقاً أنك بحاجة إلى كسب ثلاثة نقاط على الأقل لتحقيق الربح مقابل الأمثلة المذكورة في الأعلى أثناء تداولك.

2. الانتشار المتغير

   يعني الانتشار المتغير ببساطة أنك ستتلقى أفضل أسعار العرض والطلب بحيث يتمكن الوسيط من إيجاده في الوقت الحقيقي. وفي أوقات ارتفاع السيولة، يتجه الانتشار في هؤلاء الوسطاء إلى الانخفاض. مما يجعل التداول من خلالهم أكثر فعالية من حيث التكلفة، بل يرافقه أيضاً مخاطر ظروف السوق في بعض الأحيان. دعونا نقول بأنه أثناء التداول الآسيوي المذكور أعلاه، يجب أن يكون زوج العملة الدولار الأمريكي/الين الياباني أقل من نقطتين، ربما شيء مثل نقطة واحدة. حيث يعوّض هذا تكاليف تداول أقل، والذي يعتبر دوماً ميزة إضافية. إلا أنه وخلال إعلان السوق، سيتوسع الإنتشار في حين تتقلص طلبات الشراء في السوق. على سبيل المثال، وخلال إعلان قائمة الرواتب غير الزراعية في الولايات المتحدة، قد يحتوي هذا الزوج من العملة على انتشار 20 نقطة بسهولة. من الصعب تداول وسطاء الانتشار المتغير بشدة خلال أوقات إعلانات السوق المهمة.