杠杆交易允许客户在交易时不用投入全部金额。只需要缴纳保证金。交易者利用杠杆效应来显著提高差价合约投资的回报率。简单地说，杠杆交易是操作投资者账户的经纪商提供给投资者的一个贷款。杠杆根据金融工具的不同而不同。

大多数经纪商提供的杠杆金额:

杠杆交易示例

1. 您决定您要买谷歌的股票。您不是从股票经纪人手中购买 1,000 股 Google 股票，而是在交易平台上购买 1,000 股 Google 差价合约股票。如果 Google 以每股 4 美元下跌，您将损失 4,000 美元。但是，如果 Google 价格以每股 4 美元上升，您将获得 4,000 美元收益，就和您购买实际股票一样。

2. 您入金 1,000 美元，您的资产为 1,000 美元，外汇交易杠杆率：1:400。您的交易总额是 1,000 美元 x 400 = 400,000 美元

3. 您以 5000 美元的保证金开立一个交易账户，则该 5000 美元是您交易账户中的抵押品或资产净值。主要货币对的杠杆率为 50:1。这表示您可以在货币交易头寸中最高投入 250,000 美元（5,000 美元 x 50）。

保证金交易

在网络交易中，“保证金”是指用于在市场中开立头寸的作为抵押品的存款。利用保证金交易可使交易员赊账开立头寸-增加了客户的购买力。

当交易员通过保证金进行交易时，他使用的是来自经纪商的免费的短期信贷限额。该短期信贷是用于交易远远超过交易员货币价值的金额。

保证金作为抵押品，以弥补您可能会遭遇的任何损失。既然实际上未购买或出售任何东西，那么您账户中所存资金的唯一要求也是唯一的真实目的，便是保证足够的保证金。
差价合约允许交易员使用保证金在任何头寸上做多或做空。差价合约交易有两种类型的保证金 –

1. 初始保证金 – （股份/股票：3% – 30%，指数、外汇和商品：0.5% – 1%）。
   初始保证金本质上是存款。例如，高流动性的大公司股票如沃达丰的初始保证金将接近 3%，并且依据经纪商和客户与公司的关系，该存款还可能更低。然而，低流动性的小公司股票的保证金可能至少为 10%，如果不是很高的话。初始保证金一般从客户账户中扣除，且一旦进行交易后便放回账户。
2. 变动保证金 – （“盯市”）。

   变动保证金用于亏损的头寸。例如，如果差价合约交易员使用差价合约以 100 点 买了 1,000 股推特股票，而该价格走低至 90 点，那么经纪商将从客户账户中扣除 100 英镑的变动保证金（1,000 股 x 10 点）。注，全部操作均在市场走低后立即完成，因此称为“盯市”。相反，如果股票价格上升了 10 个点，那么经纪商将奖励客户账户 100 英镑。

差价

差价是证券或资产的卖出价和买入价之间的差额。

比如，您的经纪商对欧元/美元的报价为 1.5602/05，那么您可以从经纪商买入 1 欧元以获得 1.5605 美元，或卖出 1 欧元以获得 1.5602 美元。

差价一般有 2 种类型，固定差价和可变差价。

1. 固定差价

   固定差价不会改变。这有助于交易员更有效地规划其交易成本，因为他们在交易时已经知道卖出和买入之间的差价。该差价将保持不变，即使发生了新的事件。它通常只有一次极端波动。例如，经纪商可对美元/日元提供 2 个点差。这在您交易时间较短时非常有用，因为您需要应对的差价是不变的。这可让您提前知道至少需要赚取 3 个点才能获利（针对上述例子）。

2. 可变差价

   可变差价即意味着您会收到经纪商能够实时发现的最好的买入价和卖出价。在流动性高的时期，这些经纪人的差价往往会较低。这使得通过他们交易更具成本效益，但有时也伴随市场条件的风险。比如，在亚洲交易过程中，上述的美元/日元可能会低于 2 个点，或许是 1 个点。这会使得交易成本更低。然而，在市场公告期间，由于市场中的定单量萎缩，差价可能会扩大。例如，在美国非农业就业公告期间，该货币对很可能有 20 个点差。在重要的市场公告期间，与可变差价经纪商交易非常困难。