A tőkeáttétel lehetővé teszi az ügyfélnek, hogy a teljes összeg kifizetése nélkül is kereskedhessen. Ehelyett mindössze egy fedezeti összeg szükséges. A kereskedők tőkeáttételt használnak, hogy jelentősen megnöveljék egy CFD-befektetés megtérülését. Egyszerűen fogalmazva a tőkeáttétel olyan kölcsön, amelyet egy befektetőnek ad az annak számláját kezelő bróker. A tőkeáttétel az instrumentumtól függően változó lehet.

A legtöbb bróker által nyújtott általános tőkeáttételi összegek:

Példa a tőkeáttételes kereskedésre

1. Úgy dönt, hogy Google részvényeket akar venni. Ahelyett, 1000 Google részvényt vásárolna egy tőzsdeügynöktől, 1000 Google CFD-t vásárol a kereskedési platformon. Ha részvényeként 4 $-ral esik a Google ára, akkor 4000 $-t veszít. Azonban, ha részvényenként 4 $-ral emelkedik a Google ára, akkor 4000 $ nyereséget szerez, éppen úgy, mintha ténylegesen is megvásárolta volna a részvényeket.

2. 1000 $ letéttel alaptőkéje 1000 $, melynek tőkeáttétele a forex kereskedéshez: 1:400. Tehát a kereskedésre fordítható teljes összeg 1000 $ x 400 = 400 000 $

3. Ha 5000 $ fedezettel nyit számlát, ez lesz kereskedési számlájának hitelfedezete vagy másik nevén alaptőkéje. Tőkeáttételi aránya 50:1 a főbb valutapárokhoz. Ez azt foglalja magában, hogy maximum 250 000 $-t (50 x 5000 $) fordíthat valutakereskedési pozíciókra.

Fedezeti kereskedés

Az online kereskedésben a fedezet szót arra a letétre használják, amely hitelfedezetként szolgál a piacon nyitott pozíciókhoz. A fedezettel történő kereskedés lehetővé teszi a kereskedőknek, hogy gyakorlatilag hitelből nyissanak meg pozíciókat – ezzel növelve az ügyfél vásárlóerejét.

Amikor egy kereskedő fedezettel kereskedik, egy rövid távú hitelkeretet használ, amelyet a bróker biztosít. Ez a rövid távú hitelkeret olyan mennyiségű kereskedést tesz lehetővé, amely jelentős mértékben meghaladja a kereskedő pénzügyi értékét.

A fedezet hitelfedezetként szolgál, hogy az esetlegesen fellépő veszteségeket fedezze. Mivel semmilyen ténylegesen leszállítandó vásárlás vagy eladás nem történik, az egyetlen követelmény és egyben a számlán megőrzött tőke valódi lényege az, hogy legyen elégséges fedezet.

A CFD lehetővé teszi a kereskedő számára, hogy a fedezet használatával rövid vagy hosszú ügyletet nyisson bármilyen pozícióra. Mindig két fedezettípus van egy CFD-ügylet során:

1. Kezdeti fedezet – (részvények esetében 3-30%, indexek, forex és árucikkek esetében 0,5-1% között mozog).

   A kezdeti fedezet gyakorlatilag egy letét. Vegyük például azt, hogy egy olyan nagy és likvid részvények esetében, mint a Vodafone, a kezdeti fedezet a 3%-hoz van közelebb és a brókertől, valamint az ügyfélnek a vállalattal való kapcsolatától függően a letét még ennél is alacsonyabb lehet. Azonban egy kevésbé tőkésített és likvid részvény esetében a fedezet várhatóan legkevesebb 10% ha nem még ennél is jelentősen nagyobb. A kezdeti fedezetet mindig az ügyfél számlájáról vonják le és akkor helyezik vissza, ha az ügylet fedezete megtörtént.

2. Változó fedezet – (letétszükséglet felmérése).

   A változó fedezetet akkor használják a pozíciókhoz, ha azok az ügyfél ellen mozognak. Például ha egy CFD-kereskedő 1000 Twitter részvényt vásárolna CFD-k felhasználásával 100 penny-ért és az ár visszaesne 90 penny-re, a bróker 100 brit fontot vonna le változó fedezetben az ügyfél számlájáról (1000 részvény x 10 penny). Ne feledje, hogy mindez valós időben történik, ahogy a piac mélyebbre mozog, ez az úgynevezett letétszükséglet felmérése. Ezzel szemben ha a részvény ára 10 penny-vel emelkedne, a bróker 100 brit fontot helyez el az ügyfél számláján folyó nyereségként.

Spread

A spread egy értékpapír vagy eszköz vételi és kínálati ára közötti különbséget jelenti.

Tegyük fel, hogy egy bróker 1,5602/05-ben jegyzi az EUR/USD árát. Ez azt jelenti, hogy 1 EUR-t vásárolhatunk 1,5605 USD-ért, vagy 1 EUR-t adhatunk el 1,5602 USD-t neki.

Lényegében 2 típusa van a spreadeknek: rögzített és változó.

1. Rögzített spreadek

   A rögzített spread sosem változik. Ez segít a kereskedőnek hatékonyabban megtervezni a kereskedési költségeket, mivel az ügylet elindításakor már tudni fogja, hogy mennyiben tér el a vételi és a kínálati ár. A spreadek változatlanok maradnak akkor is, ha új események történnek, amelyek általában rendkívüli volatilitást okoznak. A bróker például fel tud ajánlani egy 2 pipes spreadet az USD/JPY-n. Ez hasznos lehet, ha rövid időszakaszon belül kereskedik, mivel egyenletes a mennyiség, amit spreadekben át kell hidalnia. Ezáltal előre tudni fogja, hogy legalább 3 pip nyereségre szüksége lesz, ha profitot akar termelni a fentebb említett példa ellen.

2. Változó spreadek

   A változó spread szimplán azt jelenti, hogy valós időben megkapja a brókere által megtalált legjobb ajánlatokat és ajánlott árakat. Magas likviditás esetén az ezen brókereken lévő spread általában alacsonyabb. Ez költséghatékonyabbá teszi a rajtuk átmenő kereskedést, azonban egyben az adott piaci körülmények által biztosított kockázatokkal is jár. Tegyük fel, hogy ázsiai kereskedés alatt a fentebb említett USD/JPY pár alacsonyabb, mint a 2 pip, mondjuk 1 pip. A kereskedési költségek ezáltal csökkennek, ami mindig jó hír. Azonban egy piaci bejelentés során a spread kibővülhet, miközben a megbízások száma csökken a piacon. Például az egyesült államokbeli mezőgazdaságon kívüli álláshelyeinek bejelentése során ez a pár könnyedén 20 pipes spreadre is bővülhet. A változó spreadekkel operáló brókerekkel különösen nehéz fontos piaci bejelentések alatt kereskedni.